Opzioni Trading At Parity

SMONTAGGIO Parità Molti investitori devono prendere decisioni circa il valore di due investimenti diversi. Un prestito obbligazionario convertibile, per esempio, permette all'investitore di possedere un legame e guadagnare un tasso dichiarato di interesse o convertire l'obbligazione in un numero fisso di azioni ordinarie. Si supponga, per esempio, che un investitore può possedere un corporate bond 1000 con un prezzo di mercato di 1.200 o convertire il bond in 100 azioni ordinarie. Se il prezzo di mercato delle scorte è 12, il valore di mercato delle 100 parti delle azione è anche 1.200. Come risultato, il legame e lo stock sono a parità. Factoring in Opzioni Il termine di parità vale anche per le stock option. Una opzione call. per esempio, consente al proprietario di acquistare 100 azioni di stock, al prezzo determinato (strike price) per un determinato periodo di tempo. Si supponga che un investitore possiede un'opzione 50 chiamata che scade il 30 settembre L'investitore ha il diritto di acquistare 100 azioni di azioni a 50 dollari per azione, fino alla data di scadenza nel mese di settembre. Il valore intrinseco di un'opzione è la differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo di mercato del titolo. Se il prezzo di mercato delle scorte è di 60 dollari per azione, per esempio, il valore intrinseco opzioni è di 10 euro per azione. Se il prezzo di mercato dell'opzione call è anche 10 dollari per azione, l'opzione è scambiato a parità. Come commercio di valuta Definisce Aziende di parità con sede negli Stati Uniti che hanno operazioni in paesi stranieri devono convertire dollari degli Stati Uniti in altre valute. Se una società statunitense è presente in Francia, ad esempio, l'azienda è in grado di convertire dollari statunitensi in euro e invia quelle di euro per finanziare le sue operazioni commerciali francesi. Se il tasso di cambio è di 1 a 1, le valute sono in parità. Esempi di Parità in Asset Management parità di rischio è un processo di gestione del risparmio che valuta il rischio sulla base di classi di attività, piuttosto che l'allocazione del capitale. La tradizione strategia di asset allocation divide attivi tra azioni, obbligazioni e liquidità. L'obiettivo è quello di fornire diversificare e ridurre il rischio utilizzando questi tipi di investimenti. parità di rischio, d'altra parte, assegna dollari sulla base di quattro componenti: azioni, del credito, tassi di interesse e delle materie prime. parità di rischio tenta di ridurre i rischi e aumentare gli investimenti returns. Understanding put-call parity parità put-call è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, la relazione tra Put e Call prezzi. nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per la corrispondente opzione di mettere avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Il supporto per questa relazione i prezzi si basa sulla tesi che le opportunità di arbitraggio sarebbe materializzato se vi è una divergenza tra il valore della call e put. Arbitraggisti sarebbe venuto a rendere redditizie, mestieri privi di rischio fino al ripristino della parità put-call. Per iniziare a capire come viene stabilita la parità put-call, lascia prima dare un'occhiata a due portafogli, A e B. Portafoglio A è costituito da un'opzione call europea e contanti pari al numero di azioni oggetto dell'opzione call moltiplicata per le chiamate prezzo sorprendente. Portfolio B consiste di una put europea opzione e l'attività sottostante. Si noti che le opzioni azionarie vengono utilizzate in questo esempio. Portfolio A Call Cash, dove contanti chiamate Strike Portfolio B Put Sottostante Si può osservare dai diagrammi sopra che i valori di scadenza dei due portafogli sono gli stessi. Chiamata in contanti Put Sottostante Eg. 25 luglio 2500 di chiamata 25 luglio Mettere XYZ 100 magazzino Se i due portafogli hanno lo stesso valore di scadenza, quindi si deve avere lo stesso valore attuale. In caso contrario, un commerciante di arbitraggio può andare lungo sul portafoglio sottovalutato e breve il portafoglio sopravvalutato di realizzare un profitto privo di rischio nel giorno di scadenza. Quindi, tenendo conto della necessità di calcolare il valore attuale della componente in contanti utilizzando un adeguato tasso di interesse privo di rischio, abbiamo la seguente uguaglianza prezzo: Put-Call Parity e opzioni americane Poiché le opzioni di stile americano consentono l'esercizio anticipato, put-call parità non terrà per opzioni americane a meno che non si tengono a scadenza. esercizio anticipato si tradurrà in una partenza nei valori attuali dei due portafogli. Validazione dei modelli Option Pricing La parità put-call fornisce un semplice test di modelli di pricing delle opzioni. Ogni modello di pricing che produce prezzi delle opzioni che violano la parità put-call è considerato difettoso. Altri articoli Pronto iniziare a fare trading Il tuo nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouses piattaforma di trading virtuale senza rischiare soldi sudati. Una volta che si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni saranno senza commissioni fino a 1000 Questa è un'offerta limitata nel tempo. Agire ora Potrebbe piacerti anche Continue Reading. L'acquisto di straddle è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Continuare a leggere. Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire a uno sconto. Continuare a leggere. noto anche come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono ad una classe speciale di opzioni esotiche in cui il commerciante opzione speculano unicamente dalla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo. Continuare a leggere. Chi investe lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft. Continuare a leggere. I dividendi in contanti emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Continuare a leggere. In alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con il requisito di capitale molto meno. Al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, l'alternativa. Continuare a leggere. Alcuni stock pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Continuare a leggere. Per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Continuare a leggere. opzioni di trading giorno può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Continuare a leggere. Conoscere il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Continuare a leggere. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Continuare a leggere. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con le varie posizioni. Sono conosciuti come i greci. Continuare a leggere. Poiché il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa scontato. Continuare a leggere. Day Trading con le opzioni con le opzioni che offre la leva finanziaria e capacità di perdita di limitazione, sarebbe sembra che le opzioni di trading giorno sarebbe una grande idea. In realtà, tuttavia, la strategia di opzioni day trading affronta un paio di problemi. In primo luogo, la componente valore temporale del premio dell'opzione tende a smorzare qualsiasi movimento dei prezzi. Per le opzioni near-the-money, mentre il valore intrinseco può salire con il prezzo del titolo sottostante, questo guadagno è compensata in una certa misura dalla perdita di valore temporale. In secondo luogo, a causa della ridotta liquidità del mercato delle opzioni, il bid-ask spread sono generalmente più ampio per le scorte, a volte fino a mezzo punto, ancora una volta il taglio nel profitto limitata del tipico Daytrade. Quindi, se avete intenzione di opzioni di commercio di giorno, è necessario superare questi due problemi. Le opzioni DayTrading: Vicino mesi e in-the-money Per scopi daytrading, vogliamo utilizzare le opzioni con valore il minor tempo possibile e con delta più vicino a 1,0, come possiamo ottenere. Quindi, se avete intenzione di daytrade opzioni, allora si dovrebbe daytrade mese nei pressi di opzioni in-the-money di stock altamente liquidi. Abbiamo daytrade con vicino mesi opzioni in-the-money, perché in-the-money opzioni hanno la minor quantità di valore del tempo e avere il più grande delta, rispetto alle opzioni at-the-money o out-of-the-money. Inoltre, come ci avviciniamo alla scadenza, il premio di opzione è sempre più basata sul valore intrinseco, e quindi le variazioni dei prezzi sottostanti avrà un impatto maggiore, portandoti più vicino a realizzare il punto-per-punto movimenti del titolo sottostante. Vicino opzioni mese sono anche più pesantemente scambiati rispetto alle opzioni a più lungo termine, di conseguenza, essi sono anche più liquidi. Il più popolare e più liquido del titolo sottostante, minore è la spread bid-ask per il mercato delle opzioni corrispondente. Se correttamente eseguita, daytrading utilizzando opzioni consentono di investire con meno capitale di se effettivamente acquistato il magazzino, e nel caso di un crollo catastrofico del prezzo del titolo sottostante, la vostra perdita è limitata a solo il premio pagato. Un'altra opzione Day Trading: La protezione Put Se avete intenzione di daytrade una particolare azione per brevi spostamenti al rialzo per i prossimi mesi, è possibile acquistare opzioni put di protezione per assicurarsi contro uno stock incidente devastante. Altri articoli Pronto iniziare a fare trading Il tuo nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouses piattaforma di trading virtuale senza rischiare soldi sudati. Una volta che si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni saranno senza commissioni fino a 1000 Questa è un'offerta limitata nel tempo. Agire ora Potrebbe piacerti anche Continue Reading. L'acquisto di straddle è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Continuare a leggere. Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire a uno sconto. Continuare a leggere. noto anche come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono ad una classe speciale di opzioni esotiche in cui il commerciante opzione speculano unicamente dalla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo. Continuare a leggere. Chi investe lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft. Continuare a leggere. I dividendi in contanti emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Continuare a leggere. In alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con il requisito di capitale molto meno. Al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, l'alternativa. Continuare a leggere. Alcuni stock pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Continuare a leggere. Per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Continuare a leggere. opzioni di trading giorno può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Continuare a leggere. Conoscere il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Continuare a leggere. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Continuare a leggere. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con le varie posizioni. Sono conosciuti come i greci. Continuare a leggere. Poiché il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa scontato. Continuare a leggere.