I fondi gestiti Invest più intelligente - paragona i fondi gestiti Ibbotson Associates Ltd Aust dati sono forniti dal Financial Express. Per ulteriori informazioni sui fondi gestiti e ETF visitate financialexpress. Quando si acquista quote di un fondo gestito le unità sono di un valore uguale e il prezzo di una quota può variare di giorno in giorno. Rapporto indiretta dei costi (ICR) e le altre informazioni siano stati estratti dalle PDS o sono stati forniti dall'emittente prodotto. Ci sono rischi di investire in fondi di investimento gestiti, in genere essendo: il valore dell'investimento può salire e scendere, e la performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Si dovrebbe considerare attentamente i rischi al momento di decidere se un fondo di investimento gestito è giusto per te. Si tratta di un servizio di informazione e dove tali informazioni costituisce un parere, il consiglio è di carattere generale e non ha preso in considerazione le circostanze personali. Si prega di leggere il PDS dal provider per confermare le informazioni e verificare la presenza di eventuali ulteriori costi o condizioni. Per ottenere informazioni su misura per te situazione, cercare una consulenza professionale prima di applicare. Si tratta di un servizio di informazioni. Con la navigazione sul sito Andor utilizzando i nostri strumenti di ricerca, si sta chiedendo RateCity per fornire informazioni sui prodotti provenienti da più istituzioni finanziarie. Cercheremo visualizzare una gamma di prodotti in risposta alla tua richiesta di informazioni. I risultati della ricerca non includono tutti i provider e non possono confrontare tutte le caratteristiche rilevanti per voi, per ulteriori dettagli si rimanda al nostro FSCG. Il voto mostrato è solo uno dei fattori da prendere in considerazione quando si considera questi prodotti. Per i prodotti pensione vedono qui. Noi non siamo un fornitore di credito, e nel dare informazioni sui prodotti non stiamo facendo alcun suggerimento o raccomandazione a voi su un particolare prodotto di credito. Se si decide di fare domanda per un prodotto, avrete a che fare direttamente con un istituto finanziario, e non con RateCity. Prezzi e informazioni sul prodotto devono essere confermati con l'istituto finanziario in questione, e si dovrebbe rivedere il PDS, prima di decidere di acquistare. Vedere le nostre condizioni di utilizzo per ulteriori dettagli. Questo consiglio è generale e non ha preso in considerazione gli obiettivi, la situazione finanziaria o esigenze. Considerate se questo consiglio è giusto per you. Time e Place: Lunedi, 4:10-07:10, Sala A-53 il sito del corso: som. yale. eduFacultyzc25HedgeFundhedgefund2005syllabus. html Panoramica del corso Questo corso è uno studio approfondito sulla teoria e la gestione di fondi hedge, in particolare i fondi market neutral e fondi con vari livelli di esposizione al rischio controllato. Ci concentreremo sulle loro strategie di rischio controllato, tra cui strategie azionarie (market neutral, longshort, ecc), i derivati di arbitraggio, l'arbitraggio convertibili, arbitraggio reddito fisso e valute e l'arbitraggio macro globale. Presteremo attenzione alle problematiche a livello operativo. Gli argomenti comprendono la compensazione hedge fund, valutazione delle prestazioni, gestione del rischio, e il ruolo di arbitraggisti nel mercato dei capitali. Assegnazioni: Grades saranno basati su due incarichi (ciascuno con 10 di peso), due casi di gruppo (ogni 10), progetto di un gruppo (20) e un esame finale (20), mentre il restante 20 del voto corso finale determinata dalla classe partecipazione. è richiesta la partecipazione di classe e attendence. Il progetto ed i casi saranno fatte in gruppi di 2, ma non più di 3. Per ogni caso, un gruppo saranno selezionati per fare una presentazione in classe. Per il progetto, saranno selezionati due gruppi di presentare. Il progetto corso prevede quattro fasi. Passo 1 . selezionare una strategia di hedge fund (in base alla propria esperienza e la lettura della letteratura, o in base alla ricerca). Si può anche fare un po 'di back-testing della vostra strategia prima di prendere il passo successivo per assicurarsi che si può avere abbastanza fiducia nella vostra strategia. Se possibile, iniziare da subito a tenere traccia di un portafoglio di carta e mantenere i numeri delle prestazioni quotidiane, che è quindi possibile analizzare e comprendere il rapporto e la presentazione. È possibile monitorare il rendimento strategys su Yahoo Finance o Trak magazzino (stocktrak). Si dovrebbe anche tenere traccia delle variazioni giornaliere degli indici di mercato che in futuro potresti aver bisogno di valutare le prestazioni dei fondi. Mentre tracciate le prestazioni strategys, è possibile apportare modifiche alle posizioni di portafoglio su base previsionale in corso (non retroattivamente). Ma, se e quando si apportano modifiche, si dovrebbe applicare una tassa di 0,5 transazione. Passo 2 . condurre una valutazione delle prestazioni e l'attribuzione delle prestazioni attraverso indici di mercato e fattori ben noti, per ciascuna di (1) la performance storica dello stile hedge fund a cui la vostra strategia scelto appartiene, (2) la schiena-test i risultati delle prestazioni della vostra strategia se hai quei numeri, e (3) i vostri portafogli di carta rendimenti giornalieri prima di novembre 15. è possibile utilizzare la SampP 500 e l'indice Nasdaq Composite come i due fattori per eliminare le prestazioni che è dovuto al rischio sistematico. Fase 3: Dopo aver fatto le valutazioni delle prestazioni, scrivere una relazione completa discutendo il motivo per cui la vostra strategia di hedge fund è attraente e che riassume i risultati della valutazione delle prestazioni (per sostenere le sue argomentazioni perché). Oltre a scrivere tale relazione gruppo di 12 pagine, girare in una presentazione PPT per il report. Si dovrebbe scrivere sia il vostro rapporto e la presentazione PPT come un business planproposal hedge fund, con i potenziali investitori come il pubblico di destinazione. In altre parole, il rapporto e la presentazione PPT devono essere convincenti per i potenziali investitori. La data di scadenza per la relazione e la presentazione PPT è il 12 dicembre data in cui saranno selezionati due gruppi di presentare alla classe. Testo: Jaeger, Robert, All About Hedge Fund Letture consigliate aggiuntive: Joseph Nicholas, market neutral Investire: Longshort strategie di hedge fund 12 settembre, Lezione 1: Introduzione Jaeger, capitoli 1-4 e capitoli 12-15 Goetzmann e Ross (2000 ) Hedge Funds, Teoria e prestazioni Stephen J. Brown e William N. Goetzmann, fondi Hedge con stile Carol Loomis, tempi duri vengono ai fondi hedge, Fortune. 1969 (difficile credere che questo articolo è stato pubblicato nel 1969, ma suona come oggi discussione). 19 settembre, Lezione 2: modelli di rischio, controlli del rischio e costruzione del portafoglio 26 settembre: Gli hedge fund in un portafoglio di investimento Lecture da Ezra Zask. PPT è qui. Manoris Chatiras, 2004 Benefici di fondi hedge: aggiornamento del 2004, Università del Massachussetts - Amherst. (Richiesta, nel pacchetto) Harry Kat, 2002 Alla ricerca del fondo ottimale dei fondi hedge, Cass Business School, City University di Londra 3 ottobre: Fondo di Fondi e la costruzione di portafogli di fondi hedge multi-manager (assegnazione prima casa a causa ) Relatore: Robert Jaeger. CIO, valutazione Associates, INC. File di presentazione è fissato qui. Jaeger, capitoli 7 e 11. Altre letture in pacchetto 31 ottobre, conferenza 6: Mergerrisk arbitraggio e fondi event-driven (assegnazione Seconda compiti du e) il 4 novembre, conferenza 7: Futures fondi e le opzioni di arbitraggio Speaker: Mark Rosenberg. Presidente della SSARIS (di proprietà di State Street Global Advisors e BPA) e una memeber consiglio di amministrazione della National Futures Association. Perché non possono ospitare 50 persone in loco, avremo questa classe a scuola. Il suo documento di presentazione è qui. Jaeger, capitolo 10. diapositive PPT nel pacchetto corso 7 novembre, lezione 8: a reddito fisso, valute e fondi macro fund globali: (seconda relazione caso dovuti) astuccio secondo. caso Orange County all'inizio di classe. Case Orange County Caso Philippe Jorions Orange County: Utilizzo di Value-at-Risk per il controllo del rischio finanziario. Lettura per il caso: Hedge Funds e l'asiatico Valuta crisi del 1997. Stephen J. Brown e William N. Goetzmann. Scivoli per questo argomento sono in parte 1 e parte 2. 14 novembre: i fondi Covertable legame fund Relatore: Bill Feingold. Amministratore Delegato di FrontPoint fondo Convertible Arbitrage, una delle diverse strategie di hedge fund gestiti da FrontPoint. 28 novembre: Emerging Market Funds Speaker: Satyen Mehta. socio e fondatore, Neon Capital Management. Neon Capitale è specializzata nella gestione di fondi emergenti del mercato. Precedentemente con JP Morgan Investment Management. 5 dicembre: La gestione del rischio e di hedge fund problemi operativi nella pratica. Ospite Relatore: Dr. Barry Schachter. Amministratore Delegato di Risk Management, SAC Capital Advisors In precedenza, responsabile della gestione del rischio aziendale, Caxton Associates Chase Manhattan Bank, responsabile della gestione del mercato portafoglio rischi, modello VaR, stress test, il rischio di mercato del capitale economico e regolamentare Comptroller of the Currency, responsabile della valutazione dei sistemi di misurazione dei rischi di mercato delle banche Commodity Futures Trading Commission, in qualità di capo del gruppo di ricerca economica e responsabile del progetto per i derivati OTC studiare dieci anni di insegnamento accademico e fare ricerca in derivati e gestione del rischio. Visitare il sito web Barry Schachters: gloriamundi. org Ecco il file PPT Barrys è possibile scaricare. Sul fondo di gestione del rischio operativo, vedere le diapositive cliccando qui. 12 dicembre: presentazioni di progetti degli studenti e la valutazione delle prestazioni dei fondi hedge (relazione di progetto a causa) le presentazioni di gruppo durante la prima sessione. Altoparlante per il resto della classe. Todd Petzel. Chief Investment Officer, Azimuth Trust Company. Jun 15 2010 01:21 ET Il noto analista azionario Roger Ibbotson ha lanciato un hedge fund progettato per trarre profitto dalle scorte meno noti. Ibbotson, fondatore di Ibbotson Associates, che ora serve come un professore di finanza alla Yale University, ha detto che la sua ricerca mostra che i titoli con alti volumi di trading sottoperformare costantemente i mercati più ampi. Azioni con volumi di scambio elevati tendono ad essere le aziende glamour che ottengono troppo costoso, ha detto TheStreet. Azioni con bassi volumi non sono nelle notizie, e si tende a vendere a sconti. Ulteriori concentrandosi su titoli a basso volume con alti guadagni hanno prodotto un rendimento annualizzato negli ultimi 34 anni di 15,1. Questa strategia è la spina dorsale della nuova Fundas liquidità arbitraggio Zebra globali oltre a due nuovi fondi comuni di investimento. Ma se quest'ultimo avrà solo posizioni lunghe in basso volume, le scorte alto-guadagni, l'hedge fund metterà solo la metà dei suoi soldi nella strategia. L'altra metà del patrimonio fondi saranno brevi titoli con caratteristiche opposte. Siamo corto circuito stock caldo che sono fondamentalmente deboli, Ibbotson ha detto. L'hedge fund avrà un requisito minimo di investimento di 1 milione. Ibbotson ha venduto la sua società di ricerca omonimo di Morningstar nel 2006.
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